房企年后密集海外融资 4日内规模超30亿美元

中国网地产 莫莫/文

14日早间，世茂房地产与时代中国控股分别公告称拟发行美元票据。其中世茂房地产拟发行规模为10亿美元优先票据，利率为6.125%，将于2024年到期。时代中国拟发行5亿美元优先票据，年利率为7.625%，将于2022年到期。

两家房企均表示，将资金用于现有债务再融资，以及一般企业用途。

2019年春节后，多家房企密集披露海外融资公告，据中国网地产不完全统计，年后仅4个工作日，房企海外融资规模已超30亿美元。需要注意的是，多家房企表示融资用途为现有债务再融资，及一般企业用途。

13日，融创中国公告称，发行8亿美元优先票据，利率为7.875%；

12日，正荣地产公告称，发行2.3亿美元优先票据，利率为9.80%；

12日，华夏幸福公告称，子公司向境外专业投资人发行1亿美元高级无抵押定息债券，利率为6.5%

11日，奥园集团公告称，发行2.25亿美元优先票据，票面利率为7.95%；

此外，花样年、世茂房地产、绿城中国则在近期公告称提前赎回现有美元票据。

另据上交所披露信息显示，自春节后，已有北京住总、碧桂园、中南建设、保利置业、奥园集团、厦门建发集团等多家房企提交境内发债申请，合计申请规模超过300亿元。

但与此同时，红星美凯龙物业、红星海商业两宗ABS被中止审核，并暂时未披露具体原因。

中原地产研究中心统计数据显示，2019年1月以来房地产企业融资计划实施井喷，公布的总额已经近90多起，合计金额超过2100亿。刷新最近一年多来的融资月度新高。

中原地产首席分析师张大伟分析认为：从房地产企业1月销售情况来看，未来的压力越来越大，这种情况下，房企对融资的需求越来越大。一方面中小房企继续做大，另外融资也是为了避免未来的资金面再次收紧。

2019年房地产市场进入调整期的预期非常强，这种情况下，房企更关注资金链的安全，拿地预计将更加谨慎。越来越多的房企抓紧窗口期加快融资。应对未来的还债高峰期。在融资中，有大量的海外融资，和短期融资。

2019年大部分企业都在更加关注经营风险。最严格的时候已经过去，政策底部逐渐形成，房企融资难度有所降低。特别是融资成本，多家企业公布的融资成本均比之前有所降低。再次出现了企业债利率不足4%的融资，另外包括富力等企业完成了大额度企业债，整体看，房地产企业最近几个月资金情况出现了缓解。

虽然海外融资成本明显上涨，叠加汇率的波动，更是压力非常大，但房企的资金压力下，依然需求量非常大。在调控持续加码的趋势下，中型房企依然在非常明显的拿地加速过程中。拿地多，也推动了房地产企业的融资需求。